環(huán)保嚴(yán)打 國(guó)內(nèi)q345b無(wú)縫管產(chǎn)品也會(huì)加價(jià)嗎？
APEC對(duì)供給的壓縮已接近短期政策極限，2015年粗鋼供給壓縮極限為減產(chǎn)4.3%。受APEC對(duì)河北等華北鋼廠生產(chǎn)帶來(lái)的負(fù)面影響，11月份全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量較10月環(huán)比減少約7萬(wàn)噸，降3.1%。而根據(jù)Mystee跟蹤調(diào)查，APEC期間唐山高爐開工率也降至了50%以下。筆者認(rèn)為，在短期政治需要的沖擊下，環(huán)保對(duì)華北鋼廠的供給壓縮測(cè)試已接近政策極限，即使2015年環(huán)保法等相關(guān)環(huán)保約束政策對(duì)q345b無(wú)縫管生產(chǎn)形成壓制，其影響程度也不太可能會(huì)超過(guò)本次APEC期間。
據(jù)此判斷，以11月211萬(wàn)噸的日均產(chǎn)量作為極限預(yù)估，再考慮15年新增煉鐵產(chǎn)能1000萬(wàn)噸（扣除淘汰落后產(chǎn)能），2015年極限最低產(chǎn)量為7.8億噸，較2014年的8.15億噸下降4.3%，日減產(chǎn)12萬(wàn)噸。
我們認(rèn)為，2015年環(huán)保對(duì)鋼鐵供給的影響很難達(dá)到最低情景，主要有以下五點(diǎn)原因：
一是APEC及環(huán)保法對(duì)q345b無(wú)縫管企業(yè)的約束力度不同。政策約束對(duì)工業(yè)的影響是地方政府施加的，而相比于APEC，未來(lái)1-2年內(nèi)環(huán)保法仍然很難激發(fā)起地方政府施加政策壓力的動(dòng)力，尤其是地方政府有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力之下。
二是環(huán)保對(duì)q345b無(wú)縫管的影響雖仍如鯁在喉，但有所緩解。APEC讓社會(huì)認(rèn)識(shí)到除工業(yè)生產(chǎn)外，汽車排放是影響空氣的重要污染源之一，這有利于在2015年環(huán)保事件中，減輕對(duì)鋼鐵的政治壓力。
三是環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)過(guò)嚴(yán)導(dǎo)致執(zhí)行困難。我國(guó)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)已逐漸接近發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，但2015年新環(huán)保法對(duì)鋼鐵工業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)苛，部分生產(chǎn)企業(yè)表示即使投入巨資新建環(huán)保設(shè)備，也無(wú)法完全達(dá)到環(huán)保指標(biāo)，q345b無(wú)縫管企業(yè)面臨投巨資仍需罰款和不投資直接罰款的選擇；
四是目前的新環(huán)保法仍需要公平競(jìng)爭(zhēng)的體制保障。環(huán)保法對(duì)行業(yè)的約束主要落實(shí)在“聽話的企業(yè)”，而這類企業(yè)多為大型鋼廠，如果沒有公平競(jìng)爭(zhēng)的體制保障，污染更為嚴(yán)重的中小企業(yè)反而能獲得較大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣。
五是從本次APEC結(jié)束后的產(chǎn)量恢復(fù)看，在短短一周唐山高爐開工率便恢復(fù)40多個(gè)百分點(diǎn)至90%以上，政策壓制多為階段性，很難長(zhǎng)期持續(xù)存在。我們更傾向于認(rèn)為2015年的較高情景是大概率事件，全年q345b無(wú)縫管產(chǎn)量為8.25億噸。
